Clifford Chance | Clifford Chance advises the Siemens Group on a EUR15.2 bn bridge financing in connection with the acquisition of Varian Medical Systems in the US

Clifford Chance advises the Siemens Group on a EUR15.2 bn bridge financing in connection with the acquisition of Varian Medical Systems in the US

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6 August 2020

Clifford Chance advises the Siemens Group on a EUR15.2 bn bridge financing in connection with the acquisition of Varian Medical Systems in the US

International law firm Clifford Chance has advised the Siemens Group on a EUR15.2 bn bridge financing underwritten by JPMorgan Chase and UBS in connection with the acquisition of the US listed firm Varian Medical Systems, Inc. It is primarily intended that the purchase price will be funded by way of bonds and a capital increase of Siemens Healthineers. The financing is supported by the EUR15.2 bn bridge financing to increase transaction security and give Siemens additional flexibility on the envisaged bond issue and capital increase.

Clifford Chance regularly advises banks or borrowers on the financing of (public and non-public) US takeovers by German corporates, including Bayer/Monsanto, ZF Friedrichshafen/Wabco or Symrise/ADF/IDF.

The Siemens in-house legal team in relation to the bridge financing was led by Claudia Emmert und Henriette Koegel.

The Clifford Chance team advising Siemens comprised partner Bettina Steinhauer, senior associate Christoph Nensa and associate Nico Köhler (all Frankfurt Acquisition Finance).

Clifford Chance berät Siemens-Konzern bei 15,2 Milliarden Euro-Brückenkredit im Rahmen der Übernahme von Varian Medical Systems in den USA

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den Siemens-Konzern bei einem Brückenkredit in Höhe von 15,2 Milliarden Euro im Zusammenhang mit der Übernahme der börsennotierten US-Firma Varian Medical Systems, Inc. beraten. Underwriter sind JPMorgan Chase und UBS. Der Kaufpreis soll in erster Linie über Anleihen und eine Kapitalerhöhung von Siemens Healthineers finanziert werden. Um die Transaktionssicherheit zu erhöhen und Siemens zusätzliche Flexibilität bei der geplanten Anleiheemission und Kapitalerhöhung zu geben, wird die Finanzierung durch einen Brückenkredit in Höhe von 15,2 Milliarden Euro unterstützt.

Clifford Chance berät regelmäßig Banken oder Kreditnehmer bei der Finanzierung von (öffentlichen und nicht-öffentlichen) Übernahmen durch deutsche Unternehmen in den USA, darunter Bayer/Monsanto, ZF Friedrichshafen/Wabco oder Symrise/ADF/IDF.

Das inhouse Siemens-Team für den Brückenkredit stand unter Leitung von Claudia Emmert und Henriette Koegel.

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Das beratende Clifford Chance-Team für Siemens bestand aus Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Christoph Nensa und Associate Nico Köhler (alle Frankfurt, Acquisition Finance).



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