Clifford Chance | Clifford Chance advised the banks acting as lead managers on the dual-tranche issuance by Veolia Environnement of €2 billion hybrid notes

Clifford Chance advised the banks acting as lead managers on the dual-tranche issuance by Veolia Environnement of €2 billion hybrid notes

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21 October 2020

Clifford Chance advised the banks acting as lead managers on the dual-tranche issuance by Veolia Environnement of €2 billion hybrid notes

Clifford Chance advised the banks acting as lead managers on the dual-tranche issuance by Veolia Environnement of €2 billion hybrid notes. Hybrid notes are undated and deeply subordinated securities.

The proceeds of the notes will be used to refinance, in whole or in part, the acquisition by Veolia Environnement of 29.9% of Suez shares from Engie.

The settlement and delivery, as well as the admission to trading on Euronext Paris, of the notes took place on 20 October 2020.

The banks syndicate comprised Natixis as Sole Structuring Advisor, Deutsche Bank, Mizuho Securities, MUFG and Natixis as Global Coordinators, and BBVA, BNP Paribas, CIC Market Solutions, Deutsche Bank, Mediobanca, Mizuho Securities, MUFG, Natixis, SMBC Nikko, Standard Chartered Bank and UniCredit Bank as Joint Bookrunners.

The banks were advised by Clifford Chance, with Cédric Burford, partner, Auriane Bijon, counsel, and Alexander Tollast, senior associate.

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Clifford Chance a conseillé les banques chefs de file dans le cadre de deux émissions obligataires hybrides par Veolia Environnement pour un montant total de 2 milliards d’euros

Clifford Chance a conseillé les banques chefs de file dans le cadre de deux émissions obligataires hybrides par Veolia Environnement pour un montant total de 2 milliards d’euros. Les obligations hybrides sont des titres super-subordonnés à durée indéterminée.

Le produit de ces émissions est destiné au refinancement, en tout ou partie, de l’acquisition par Veolia Environnement de 29,9% du capital de Suez auprès d’Engie.

Le règlement-livraison ainsi que l’admission aux négociations sur Euronext Paris des obligations a eu lieu le 20 octobre 2020.

Le syndicat des banques chefs de file était composé de Natixis en qualité de Sole Structuring Advisor, Deutsche Bank, Mizuho Securities, MUFG et Natixis en qualité de Global Coordinators, et BBVA, BNP Paribas, CIC Market Solutions, Deutsche Bank, Mediobanca, Mizuho Securities, MUFG, Natixis, SMBC Nikko, Standard Chartered Bank et UniCredit Bank en qualité de Joint Bookrunners.

Les banques ont été conseillées par Clifford Chance avec Cédric Burford, partner, Auriane Bijon, counsel, et Alexander Tollast, senior associate.


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